Профессия трейдера чудовищно мифологизирована. Миф больших и быстрых денег поддерживается и подпитывается сознательно ( чтобы сбыть попутный товар-книги, софт, прогноз, себя в конце концов) и бессознательно (сладостный, на грани эротических переживаний, самообман).

Что самое удивительное - до сих пор не получена ни только объективная картина рынка как физического процесса (оттягиваются все: мантики, математики, физики, астрологи, любители боевых искусств, искатели духовных путей, журналисты и т.д.), но и профессиональная деятельность трейдера предстает публике в широком спектре от зачумевшего от нездешних ставок деклассированного гемблера до рафинированного выпускника мехмата, смакующего анатомию нейронной сети.

Подозреваю, что если бы соискатели осознали сколь рутинен и занудлив подлинный труд трейдера реально делающего деньги, ежедневно повторяющего опостылевший и тошнотворный алгоритм контроля над риском, то даже торговля гнилыми помидорами на трех вокзалах показалась бы чудом творческого самовыражения. Когда доходишь до сути профессии, то начинаешь понимать, зачем твои коллеги начинают писать книги о том как выиграть на бирже, торговать софтом своим и ворованным, становятся IB и начинают издавать красивые и глупые журналы про трейдинг и писать грозовые прогнозы о несомненно-скором крахе американской экономики. Рост счета сменяется многонедельной полосой консолидации, коридором и чтобы вырваться из него - надо увеличить риск, но за годы торговли понимаешь, что увеличение риска - эта прямая дорога в ад, и вдоль этой дороги валяются черепа с надписями - "я удвоил счет за месяц!!!", " я сегодня сделал 40% от счета!!!" я!я!я!

Трейдером можно стать только забыв свое "я" подчинив всю свою суть алгоритмической работе безликого оператора цифр, чтобы быть готовым к рывку рынка, но по странной природе человека "Я" - это последнее с чем ему хотелось бы расстаться. Интуиция - это непозволительная роскошь увлекающая завсегдатая казино, а логику оставьте фундаментальным аналитикам, в трейдинге она неуместна, Господин Бизнесмен. Успехов вам в ваших поисках.

IGO.

НьюЙоркТаймс разместил интересную таблицу, которая показывает, что успешность стратегии инвестирования в фондовый рынок "бай-энд-холд" ("купи и держи") зависит от момента, на котором инвестор в рынок вошел. таблица интересна тем, что начинается со времен до Великой Депрессии. В качестве теста на графике выделен черными и серыми квадратиками горизонт инвестирования на 20 лет (то есть например цель - накопить пенсионные сбережения)

Черными квадратиками показаны примеры с положительным и отрицательным итогом инвестирования: например те кто сделал вложения перед длительными периодами кризисов и стагнации роста, в 1930 году, или в 1961, после 20 лет ожидания почти не получили бы прибыли и не смогли бы ничего накопить.

иногда существенное влияние на результат может быть всего в один год, те кто купил акции в 1973 году, даже через 40 лет практически не получили бы значимого результата, а те, кто вошел в рынок в следующем, 1974 году, получили бы средние 4% годовых.

а те, кто сделал вложения перед началом периода ускоренного роста, как например в 1948, или в 1979, получили бы на свои сбережения более 8% годовых, то есть через 20 лет ожидания увеличил бы свои сбережения в 5 и более раз с учетом инфляции

Остается только предсказать, что нас ждет впереди, длительная стагнация, или новый период высокого роста.

Посмотрел недавно третий Цайтгайст. Фильм гораздо лучше двух предыдущих, посерьёзнее, хотя и не без конспирологии. Фильм поднимает серьёзные проблемы современного мироустройства цивилизации и предлагает (полагаю, слишком наивные) сценарии будущего развития. В целом, фильм рекомендуется к обязательному просмотру.

На Ютубе лежит полная версия с десятками субтитров. За неделю фильм посмотрели уже более 1500000 раз. Текущий рейтинг на IMDB :9.1

Цены многих инвестиционных активов одномоментно подошли к своим "круглым" значениям. Валютная пара gbpusd впервые за долгое время показала уровень 1,600. Пара usdcad торгуется на уровне 1,0000. Нефть марки брент впервые после кризиса вернулась к уровню 100 долларов за баррель. Индекс S&P 500 на прошлой неделе коснулся уровня 1300 пунктов. Индекс Dow уперся в сопротивление 12 000 пунктов. Индекс Nasdaq закрылся в понедельник на уровне 2700 пунктов.
Прямо какой то парад планет на финансовом рынке- событие беспонтовое, но прикольное.

Как же надоели эти смс-лавины про "дед фигачит по морозу и с бухим снеговиком". Но таким же стройным хором аналитики всех мастей предсказывают разгон инфляции в 2011 году в качестве эффекта различных программ стимулирования экономики. Наслушавшись массу таких прогнозов начинаю верить в продолжение "валютных войн" в 2011 году. Денежная масса продолжит расти во многих странах. Падать поочередно будут доллар и евро. А спрос увеличится на сырьевые валюты вроде австралийца и новозеландца. Рубль так же продолжит свое укрепление.

Фунт потерял роль резервной валюты не только по причине снижения темпов экономического роста, но и потеряв свою ценность после длительной высокой инфляции и многочисленных девальваций. Более устойчивая валюта от более устойчивой экономики - доллар - сменил фунт в середине прошлого века. Кандидат на роль резервной валюты - евро - уже отнял у доллара около 20% доли в мировых резервах. Осталось выиграть гонку экономического роста, не превышая существенно показатели инфляции и девальвации. Чем мягче Европа пройдет через кредитные кризисы, тем больше у нее шансов перехватить у доллара статус резервной валюты.

Журнал Forbes назвал 15 книг, которые способны принести состояние не только их авторам, но и читателям, поскольку представляют собой совершенный анализ управления капиталом.
Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет вновь подтвердил титул инвестиционного гуру: его книга «Уроки корпоративной Америке», изданная Cunningham Group, попала в топ трудов, признанных кладезем мудрости для тех, кто испытывает фортуну на Уолл-стрит.Книга составлена из писем Баффета к акционерам его компании, выполненных в жанре эссе. Они представляют собой не скупые отчеты о работе Berkshire Hathaway, а размышления о бизнесе, законодательстве, инновациях и, конечно, новых идеях о том, как делать деньги в условиях современного рынка.
В списке бестселлеров, способных принести миллионы долларов своим вдумчивым читателям, также фигурируют: «Маленькая книга, которая способна победить рынок», написанная основателем инвестиционной компании Gotham Capital Джоэлем Гринблаттом, «Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль» Филипа Фишера, «Разумный инвестор» Бена Грэхема, «Получить прибыль от мирового экономического кризиса: находя инвестиционные возможности, следуя трендам глобального рынка» Бада Конрада.
В список Forbes попала и не совсем обычная для этого круга читателей книга — «По соседству с Уорреном Баффетом: выдающиеся мировые инвесторы, о которых вы ничего не слышали, но у которых можете поучиться» Мэтью Шифрина. Она представляет собой истории самых простых людей — водителя грузовика, уволенного ди-джея — которые сумели создать капитал за счет своих идей и таланта.

"Федрезерв сегодня играет не ту роль, которую он должен играть. И мы собираемся это исправить. Я собираюсь вновь внести на рассмотрение мой законопроект о стабильности цен. По нему Федрезерв становится ответственным за один-единственный показатель – за стабильность цен. А не за два, как сейчас – денежную стабильность и полную занятость. Эта двухполярность очень вредна для экономики. Федрезерв должен перестать спасать экономику от неправильной фискальной политики. Сегодня монетарная политика сталкивается с фискальной, и обе становятся очень плохими для экономики. Мы должны устранить источник этого противоречия. Реформа Федрезерва необходима", - отметил в интервью CNBC член конгресса США от республиканской партии, председатель комитета конгресса по бюджету с 2011 г. Пол Райан.

На сайте Сбербанка обнаружил удивительное предложение купить набор серебряных монет серии «Герои любимых мультфильмов», посвящённых советскому многосерийному мультфильму «Ну, погоди!». Я считаю, надо срочно бежать и покупать. Пока их все не раскупили. Почему? Сейчас расскажу.

Начало не внушает опасений. Цитирую:



«На реверсе каждой монеты расположено цветное изображение кадра из мультфильма «Ну, погоди!»: на первой монете изображены волк и заяц, выступающие на Новогодней Ёлке, на второй монете – волк и заяц, танцующие на коньках на катке».



Казалось бы, ну и что здесь такого? Не спешите, самое веселое дальше. Продолжаю цитировать:


«На аверсе монет изображён портрет Её Величества Королевы Великобритании Елизаветы II.»



В этом месте моя челюсть начала понемногу отвисать. Какое отношение Елизавета II имеет к мультфильму «Ну, погоди!»?

Ответа нет, зато нас снова возвращают в российскую (а еще точнее – советскую) действительность, сообщая, что...


«Футляр набора выполнен в виде телевизора, внешне соответствующего времени выхода мультфильма на телеэкраны страны».



Ну да, советский телевизор спереди и Елизавета II сзади. Сильно.

Дальше еще веселее:


«Монеты изготовлены из серебра 999 пробы с содержанием драгоценного металла не менее 31,1 грамма каждая, номинал монеты 2 Новозеландских доллара.»

Мало того, что вы получаете Волка, Зайца, Елизавету II и советский телевизор в одном флаконе. Это еще и не хухры-мухры, а новозеландские доллары.

Но это еще не все. Убила меня последняя фраза предложения. Знаете, какое государство значится эмитентом этого чуда?

Держу пари, что не догадаетесь.



«Эмитентом монет выступило государство Ниуэ.»

Вы первый раз слышите про такое государство? Я тоже.

Википедия сообщает, что Ниуэ или Савидж - остров и одноимённое государственное образование в свободной ассоциации с Новой Зеландией в южной части Тихого океана, в Полинезии, к востоку от островов Тонга. Площадь суши — 261,46 кв. км. Численность населения — 1679 человек (2006). Столица — посёлок Алофи (или Алофис).

Вот так. Просвещайтесь.

В общем, срочно все бежим в Сбербанк покупать монеты. Если, конечно, они еще остались в наличии.

Страничка с описанием – здесь:
http://www.sbrf.ru/moscow/ru/person/values/mon/

1. Необходимо ограничить количество подряд идущих убыточных сделок двумя в один день. После этого прекратить торговлю в этот день. Идущие подряд убыточные сделки говорят о том, что рынок в этот день не пригоден для торговли паттернами. Это может быть вызвано повышенной волатильностью, неподходящей динамикой рынка или другими причинами. Особенно много денег теряется в ударный день при многочисленных попытках торговать против тренда.

2. Необходимо ставить короткий стоп. Тогда несколько стопов подряд не будут причинять значительного ущерба депозиту.

3. Необходимо ждать удобного момента входа в хорошо сформировавшийся паттерн с коротким стопом или вообще не входить. Возможно ждать придется много. Это сэкономит кучу денег. Если прощелкал момент входа, - не входи вообще.

После того, как американские власти в лице ФРС приняли решение провести второй этап денежного стимулирования экономики на 600 миллиардов долларов, настает отличный шанс заработать на образовании новых пузырей на финансовых рынках. Первый этап стимулирования на триллион долларов был принят в конце 2008 года для борьбы с финансовым кризисом. После первого этапа фондовые рынки неудержимо росли полтора года. Сейчас вроде бы появился еще один шанс поймать аналогичную волну, когда любой маломальский технический сигнал или хорошая новость вскоре приносили неплохую прибыль от покупок.

Но не все так гладко на самом деле. Председатель ФРС Бен Бернанке не настолько глуп, чтобы просто печатать и раздавать деньги крупным банкам, в надежде, что когда нибудь ликвидность просочится в реальный сектор экономики. После первого этапа уже стало ясно, что эмиссия долларов в крупных масштабах рано или поздно вызовет инфляционную волну, которая станет источником очередного более крупного кризиса. Когда-нибудь придется начинать цикл повышения процентных ставок. И делать это лучше раньше, чем позже.

Первые прикидки экономистов показывали, что такой цикл может начаться самое раннее на декабрьском заседании ФРС в 2010 году. Но вместо этого на ноябрьском заседании вдруг было принято решение наоборот увеличить количественное смягчение монетарной политики. Следовательно, очередной цикл высоких ставок откладывается во времени еще года на полтора. Власти как будто хотят, чтобы следующий кризис громыхнул как можно скорее и сильней. Либо у Бернанке есть хитроумный план, как из этой ловушки выбираться.

Ни для кого не секрет, что повышение процентных ставок обернется крутым обвалом фондового рынка. Даже небольшое заикание на эту тему лихорадит фондовые рынки. Стоило появиться слухам о повышении процентной ставки в Китае и рынки упали в ноябре. Южная Корея неожиданно повысила свою процентную ставку и рынки еще сильнее упали. Это мы все видели в этом месяце. Теперь на минутку представим как индексы обвалятся в случае повышения американской процентной ставки. Бернанке лучше других знает о подобной реакции финансового мира и видит ее в страшных снах.

Подсказку дал сегодня Президент Европейского Центрального Банка Жан-Клод Трише. По его мнению, ЕЦБ может повысить процентные ставки и до сворачивания нестандартных меры стимулирования экономики. И это отличный выход. Меры стимулирования поддерживают рынок. Повышение процентной ставки помогает бороться с инфляцией. Эти два фактора работают на экономику с двух сторон. Фондовые рынки вступают в новую эру высоких процентных ставок безболезненно. По крайней мере на случай слишком негативной реакции рынков не нужно будет бежать в Конгресс вымаливать срочное разрешение на новые порции эмиссии. Такое разрешение уже есть. И взято оно как раз для подстраховки на случай возможной паники.

Хотя, если серьезно говорить, то я до сих пор верю, что с момента атаки на башни близнецы в 2001 году, мировые правительства вынуждены печатать лишние деньги чтобы откупаться от "Доктора Зло", мирового злодея, фантомаса, который закулисно шантажирует мировые столицы и имеет постоянно растущий аппетит.

Суверенный кредитный рейтинг США снижен накануне на одну ступень с АА до А+ китайским рейтинговым агентством Dagong Global Credit Rating Co по кредитам как в национальной валюте США, так и в иностранной. В своем комментарии специалисты агентства отмечают, что данный шаг стал результатом обеспокоенности относительно происходящего «ухудшения способности США выплачивать задолженность».

В последнее время мне все чаще и чаще попадаются на глаза материалы в Интернете отечественного производства из серии «Как я стал успешным трейдером!». В-общем, ничего плохого в этих материалах нет (если конечно они бесплатны). Более того, в том, что я видел, содержится много правильных мыслей, которые могут быть для кого-то полезны. Но с одной мыслью, красной нитью, проходящей через подавляющее большинство этих материалов, я согласиться не могу. Эта мысль состоит в том, что «трейдинг – это способ зарабатывания денег». Нет, нет и еще раз нет. Те, кто хочет стать трейдером, запомните раз и навсегда: Трейдинг – это работа! А то, что Вы получаете доход – это заработная плата за успешную работу. Это ни хобби, ни «зарядка для ума», ни конкурс на интеллект, а именно работа.

Из этого главного тезиса для Вашего успешного будущего в трейдинге сразу следует, что прежде, чем идти в трейдинг, Вы должны решить: хотите Вы иметь еще одну работу, наряду с основной, за которую уже Вы получаете зарплату? Если отвечаете на этот вопрос уверенным «Да», то начинайте двигаться дальше. Если сомневаетесь, то лучше посидеть и еще раз все тщательно обдумать. Ну а для тех, кто думает, я ниже позволю себе несколько простых психологических советов.

Что я могу сказать об этой работе, после своего 12-ти летнего опыта в ней? Да, трейдинг, как работа, в принципе доступен любому, кроме тех, кто не умеет искать причины своих неудач в себе, а винит в этом внешний мир – власть, мифического «кукла», знакомых, погоду и т. д.. Также он противопоказан тем, что не может быстро признавать свои ошибки и фиксировать убытки (на трейдерском слэнге «резать лосей»). Пожалуй, это все человеческие качества, из-за которых человек не сможет стать успешным трейдером. У всех остальных шанс есть. Но, как и в любой работе, этот шанс надо уметь реализовать.

Простой общеизвестный факт – Вы будете успешны в работе, если то, что Вы делаете, соответствует Вашему психотипу. А так как психотип у людей очень разный, то Вы должны запомнить главное: нет и не может быть универсальных рецептов успешности в трейдинге. Ваш путь к успешности – это поиск того стиля торговли, который соответствует Вашим психотипу и «бэкграунду». И никто, кроме Вас и за Вас, не сможет это сделать. Приведу пример. Наверное, многие учились в ВУЗах и многие готовились к экзаменам, а некоторые даже внимательно слушали и конспектировали лекции. Но при этом те, кто работал или работает по специальности, знают, что при возникновении проблемы на работе, ее очень редко удается решить простым заглядыванием в конспект лекций или в книгу, которую читали при подготовке к экзаменам. Потому что для решения проблемы в 99% случаев надо пропустить полученные в ВУЗе знания «через себя», модифицировать и развить. А трейдинг – это одна из тех видов профессий, когда проблемы той или иной степени сложности возникают постоянно. Творческая профессия, нешаблонная. Так вот, те материалы, которые Вам предлагаются под эгидой «Как стать успешным трейдером», это и есть не более, чем ВУЗовские лекции, где могут содержаться правильные факты, но пока Вы не пропустите их через себя, не отбросите ненужное и неподходящее конкретно Вам и пока не переработаете и разовьете подходящее, да еще и «набьете на этом шишки» - это совершенно бесполезный для Вас материал. Польза этого материала зависит только от Вашего умения познать и понять самого себя , воспринять, принять и отфильтровать внешнюю правильную информацию.

Что из этого следует? То, что Вы, если решили стать трейдером, должны не искать «поводырей», а идти вперед, отталкиваясь от своего собственного Я. И не должны "творить себе кумиров". Я помню в советские времена на ТВ была спортивно-развлекательная передача: «Делай как мы, делай с нами, делай лучше нас!». Так вот, если Вы смотрите на других трейдеров, надо отбросить первые два «делай» и оставить только третье. Вашим девизом должен стать слоган: «Плох тот солдат, который не мечтает стать генералом!». Готовы к этому? Если готовы, то успехов Вам в трейдинге. Ну, а если не уверены, то для Вас есть хорошая поговорка: «семь раз отмерь, один раз отрежь».

howtotrade

По сообщению Moody's Investors Service, американские компании держат в заначке около триллиона наличными.

При этом, из-за неопределенности в экономике, они пока не собираются инвестировать в расширение бизнеса и набор персонала. Наиболее вероятным Moody's считает будущее направление денег на выкуп акций и слияния-поглощения.

Нефинансовые американские компании держат около 943 миллиардов кэшем по сравнению с 775 миллиардами в конце 2008. Около четверти этих денег находятся за пределами США и вряд ли когда-либо вернутся.

При этом всего 20 компаний держат 37% суммы – 346 миллиардов.

По сравнению с долгами, впрочем, триллион – не сумма

Можно предположить, что цена - это некоторая функция
P = f(t, x)
где t - время, x - остальные параметры, такие как объем, предыдущая цена, значение P/E или других фундаментальных показателей и пр. В общем случае, вектор x нам неизвестен.

Тогда индикатор - это некоторая частная производная
f' = ∂x / ∂xn, ... ∂xk,
где ∂xn, ... xk - некий набор переменных из x.

Таким образом, применяя математические методы (в общем случае - методы теории катастроф) для изучения индикатора - мы можем сделать выводы о свойствах изначальной функции P = f(t, x)

Поэтому если правильно подобрать функцию f, то можно получить хороший торговый индикатор.

Этот месяц необычный: у него 5 пятниц, 5 суббот и 5 воскресений. Такое случается один раз в 823 года.

Инвестор - это человек, готовый ждать 10-15 лет дохода, который спекулянт способен наторговать за год. С другой стороны, по истечении этих 10-15 лет свой доход получат 99% инвесторов и лишь 1% спекулянтов.

Спекулянт делает свой доход на неэффективности рынка, инвестор пользуется преимуществами его (рынка) эффективности. С течением времени эффективность рынков возрастает, хотя и никогда не достигнет 100%. По сути, извлекать спекулятивные доходы становится все труднее, инвестиционные - нет.

Для инвестора время является естественным союзником, для спекулянта - противником: чем длительнее временной промежуток, тем сложнее показывать на нем устойчивый спекулятивный доход.

Ну и напоследок, чтобы инвесторам жизнь малиной не казалась: вы можете получить от инвестиций среднюю за 20 лет доходность по рынку только при условии, что у вас есть эти 20 лет, чтобы дождаться этой доходности.

Биржевой курс зависит от того, чего на данный момент больше: акций или идиотов